A Azevedo & Travassos S.A. (ATSA3) aprovou, em 30 de abril de 2026, um robusto plano de aumento de capital que pode injetar até R$ 300 milhões no caixa da companhia, além de autorizar o agrupamento de ações na proporção de 20 para 1. A deliberação visa fortalecer a estrutura patrimonial, ampliar o capital de giro e subsidiar novos investimentos, com o acionista relevante Nemesis Brasil Participações S.A. assumindo a subscrição integral de suas quotas via capitalização de créditos.

Números e condições da operação

Em Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária (AGOE), os acionistas endossaram a emissão de novas ações ordinárias e preferenciais, todas escriturais e sem valor nominal. A operação está dimensionada para captar, no mínimo, R$ 55 milhões e, no máximo, R$ 300 milhões. Os preços de emissão foram fixados em:

  • Ações Ordinárias: R$ 0,23 por ação
  • Ações Preferenciais: R$ 0,16 por ação

A companhia informou que a homologação parcial será permitida, desde que o piso mínimo seja atingido. Os recursos serão destinados ao suporte de compromissos de investimento nas subsidiárias, reforço do capital de giro e expansão das operações.

Garantia de subscrição via capitalização de dívidas

Para assegurar o sucesso inicial da oferta, a Nemesis Brasil Participações S.A. comprometeu-se a exercer integralmente seu direito de preferência (mecanismo que garante aos acionistas atuais a prioridade na compra de novas ações, preservando sua fatia societária). A integralização será feita por meio da capitalização de créditos: valores que a Nemesis tem a receber da companhia serão convertidos diretamente em capital social. Esse movimento dispensa saques de caixa imediatos e já garante o atingimento da meta mínima de subscrição.

Agrupamento de ações (reverse split) de 20 por 1

Paralelamente, foi aprovado o grupamento de ações, popularmente conhecido como inplit ou reverse split, na razão de 20 para 1 para ambas as espécies de papel. O objetivo é reduzir o número total de papéis em circulação, ajustando o preço unitário para cima e buscando maior eficiência no pregão. A operação não altera o valor do capital social nem a riqueza do acionista, apenas consolida os lotes. A implementação só ocorrerá após o fim do prazo de preferência e a homologação pelo Conselho de Administração da ATSA3.

O que muda para investidores

  • Exercício do Direito de Preferência: Acionistas que desejam manter sua participação relativa devem atentar aos prazos e procedimentos que serão divulgados em Aviso aos Acionistas. Quem não aderir sofrerá diluição proporcional.
  • Ajuste de Preço e Quantidade: No inplit 20:1, cada 20 ações serão convertidas em 1. O preço do ativo será ajustado automaticamente na data-base, sem impacto patrimonial direto.
  • Impacto nos Fundamentos: A capitalização via dívidas e a injeção de novos recursos reduzem a alavancagem financeira e fortalecem o balanço. Contudo, o aumento do número de ações em circulação exige monitoramento do indicador de lucro por ação (LPA) nos próximos trimestres.
  • Próximas Divulgações: O calendário completo de preferência, subscrição e a data de corte do grupamento serão publicados oficialmente pela diretoria de Relações com Investidores.

Disclaimer: O conteúdo apresentado é meramente informativo e não deve ser considerado como conselho de investimento. Ativo Virtual não se responsabiliza por decisões financeiras tomadas com base nestas informações.